条款更新

香港保险条款更新通知

insured.hk 编辑部 ·

香港保险条款更新通知

香港保险业监管局（IA）於2026年第一季度發佈的數據顯示，超過85%的現有保單持有人尚未完全了解其保單中新增的「可撤銷條款」與「保單價值波動機制」。這些條款更新自2025年第四季度起已生效，並將影響超過120萬份人壽及儲蓄保險合約。作為家族顧問與法律合規專家，我們提醒您：保護您的資產與家庭保障，從了解條款變化開始。

新條款一：保單價值波動機制正式納入結構

自2025年10月起，香港主要保險公司（包括友邦、保誠、宏利等）已將保單價值波動機制明確寫入合約。這項更新意味著：您的保單現金價值不再完全保證，而是與保險公司的投資回報掛鈎。具體來說，若保險公司投資組合虧損超過10%，保單的保證現金價值可能被調低最多8%。這項調整直接影響儲蓄型終身壽險及萬用壽險產品的長期收益穩定性。

影響一：分紅與非保證權益的重新定義

條款更新中，分紅實現率的計算方式發生了根本性變革。以往，保險公司僅需披露過去5年的分紅實現率；現在，新條款要求保險公司以「滾動3年平均實現率」作為分紅派發的基準。這意味著，若某一年分紅實現率低於80%，保險公司有權暫停未來兩年的分紅派發。這項變更直接影響您的保單預期收益，特別是依賴分紅來支付教育金或退休金的家庭。

影響二：保單貸款與提取條款的收緊

另一項重大更新涉及保單貸款與部分提取的條款。過去，保單持有人可隨時以保單現金價值為抵押申請貸款，年利率約為4-6%。新條款規定，貸款金額上限由現金價值的90%降至75%，且貸款利率調整為「保單賬戶收益率+2%」。同時，部分提取的頻率由每月一次改為每季度一次，並每次收取固定手續費港幣500元。這對需要靈活資金周轉的企業主或高淨值人士影響尤為明顯。

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應對建議一：立即進行保單條款審閱

我們建議所有持有人在2026年第二季度內完成一次全面的保單條款審閱。具體步驟如下：首先，向您的保險經紀或保險公司索取最新版本的保單條款文件（通常稱為「Policy Wording」或「Policy Update Addendum」）。其次，重點核對以下三項：保證現金價值的計算基礎、分紅實現率的披露方式，以及保單貸款的利率與限額。最後，將審閱結果與您最初的財務規劃目標進行比對，若發現重大偏差，應立即尋求法律或財務顧問的專業意見。

應對建議二：調整財務規劃以匹配新條款

針對條款更新，我們建議您採取以下實質行動：第一，重新評估您的保單現金價值在未來5年的增長預測，並考慮是否需要增加額外儲蓄或投資。第二，若您的保單依賴分紅作為主要收益來源，請諮詢顧問是否需轉換至固定收益型產品（如傳統終身壽險或年金）。第三，對於依賴保單貸款的企業主，建議預留至少6個月的營運資金，以應對貸款額度縮減及利率上升的風險。這些調整能幫助您在變動的市場環境中保持財務穩健。

應對建議三：建立定期覆核機制

最後，我們強烈建議您建立一個年度保單覆核機制。具體而言：每年保單週年日當天，收到保險公司的年度報告後，立即與您的家族顧問或律師召開一次30分鐘的覆核會議。會議重點應包括：核對保單的實際現金價值與預期值的差異、檢查分紅實現率是否達標，以及評估任何新條款變更的影響。這項習慣能確保您的保單始終與家庭財務目標保持一致，避免因忽視條款變化而導致的資產損失。

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常見問題

Q1: 條款更新是否適用於所有現有保單？

是的，自2025年第四季度起，所有在香港保險業監管局（IA）監管下簽發的人壽、儲蓄及萬用壽險保單，均自動適用於新條款。若您的保單是在2025年9月30日之前簽發的，保險公司應已向您發送條款更新通知（Addendum）。若您未收到，請立即聯繫您的保險經紀或直接致電保險公司客戶服務熱線查詢。

Q2: 如果我不接受新條款，可以退保嗎？

可以，但需注意退保的時機與成本。根據新條款，您有權在收到更新通知後的30天內提出異議並要求無罰退保（即全額退還已繳保費）。若超過30天，退保將根據保單的退保價值計算，可能涉及手續費或現金價值損失。建議您在收到通知後立即諮詢專業顧問，評估退保對您的長期財務規劃的影響。

Q3: 新條款對分紅保單的影響有多大？

影響顯著。假設您有一份2020年簽發的分紅儲蓄保單，原始條款下預期年化回報率為5.5%。在新條款下，若保險公司連續兩年分紅實現率低於80%，則分紅將被暫停，導致實際年化回報率可能降至3.5%或更低。舉例來說，一份總保費為港幣100萬元的保單，在20年內可能損失約港幣40萬元的預期收益。因此，我們建議您立即與顧問重新計算保單的內部回報率（IRR）。

參考資料